流動性機(jī)制下貨幣政策的銀行風(fēng)險承擔(dān)渠道研究——基于銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端雙重視角

摘要： 本文基于DLM模型將貨幣政策的銀行風(fēng)險承擔(dān)渠道從資產(chǎn)端擴(kuò)充至負(fù)債端，并利用中國107家商業(yè)銀行2007-2022年的年度數(shù)據(jù)，系統(tǒng)檢驗(yàn)了風(fēng)險承擔(dān)渠道在資產(chǎn)端與負(fù)債端的效應(yīng)差異與作用機(jī)制。結(jié)果表明：寬松貨幣政策同時促進(jìn)了銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端的風(fēng)險承擔(dān)，促進(jìn)作用在小銀行中更顯著。流動性傳導(dǎo)效應(yīng)是其重要傳導(dǎo)機(jī)制。貨幣政策的銀行風(fēng)險承擔(dān)渠道存在關(guān)于銀行流動性水平的門檻效應(yīng)，但在資產(chǎn)端與負(fù)... （共13頁）